看了今年的权益基金业绩排名,我悟了

看了今年的权益基金业绩排名,我悟了

2022年对投资人来说是痛苦的一年,沪深300跌了20%,港股市场更是遭遇了史诗级的暴跌,长牛的纳指也在美联储加息的背景下大跌了27%。

就连以稳健著称的债券基金,上个月也出现了大跌——在几乎无处可逃的市场下,今年能保本就很不错。不过市场再差,也总有基金能够脱颖而出。

公募主动权益基金今年的正收益比率只有不到4%(数据来源:iFind,截至2022-12-13),但今年表现最好的主动权益基金,依旧获得了将近60%的涨幅,万家基金的黄海,不出意料将包揽今年前三。

图片[1]-看了今年的权益基金业绩排名,我悟了-一鸣资源网

资料来源:iFind,截至2022-12-13

一、基民不再追逐冠军基金?

不过,相比去年的冠军基金受到的追捧,今年业绩排名靠前的基金规模涨幅相对较小,并没有出现被“买爆”的情况。

图片[2]-看了今年的权益基金业绩排名,我悟了-一鸣资源网

资料来源:好买基金研究中心,截至2022年二季度

由于这只基金买入的股票都是超小市值,所以持仓风格极其分散,前十大重仓股占比常年不到10%。然而就是在这些冷门股中有不少涨幅很大,积累下来的收益也很可观了。

图片[3]-看了今年的权益基金业绩排名,我悟了-一鸣资源网

资料来源:Wind、雪球,截至2022-12-8

从近几年小微盘指数的走势也可以看出,2019年开始的牛市它们没有落下,沪深300转入熊市之后它们的牛市仍在持续——这也使得金元顺安元启逆势走出了画线派的感觉。

图片[4]-看了今年的权益基金业绩排名,我悟了-一鸣资源网

资料来源:iFind,截至2022-12-13

这两位基金经理的市值风格都是以中小盘为主,都比较擅长自下而上选股,而且深受机构投资者的喜爱,代表基金的机构持有占比都高达80%以上。

其中,董辰旗下多只基金的选股能力排到今年的选股收益Top 10,而且由于是周期行业研究员出身,具备一定的择时能力,擅长行业轮动。

图片[5]-看了今年的权益基金业绩排名,我悟了-一鸣资源网

今年选股收益Top 10基金;资料来源:Wind、民生证券研究院,截至2022-11

今年他的持仓主要以有色、交运、军工为主,都是他擅长的周期板块,不过单一行业配置并没有过分集中。

浙商基金的贾腾的超额收益来源也大都来自选股,行业贡献的收益甚至是负数,他坚守价值投资理念,对每一种商业模式的个股都会计算背后的内含报酬率(IRR)。

在决定是否买入一只股票时,他会假设股市不能继续交易了,看这家公司是否能够持续创造现金流回报给股东。

所以贾腾重仓的行业也都是以化工、交运、银行为主的价值周期板块,今年也取得了不错的回报。

目前他俩的规模都在150亿左右,中小盘市值风格在规模增加的过程中可能会受到影响,不过不用担心,好买公募30对选入基金会严密跟踪,按月调整,调出的基金还会持续跟踪一年。

小结

在今年泥沙俱下的行情下,大家的投资热情都大受影响,从今年增加的居民存款数额就可见一斑,因而今年业绩优秀的基金相比往年,注定乏人问津。

不追逐当年业绩明星,也体现出基民在投资选基决策上日趋成熟。不过,抛开业绩冠军和买不了的橱窗基不说,今年业绩排名靠前的基金中仍然可以发掘出还不少值得持续关注的黑马和灰马基金经理。

风险提示:投资有风险。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。相关数据仅供参考,不构成投资建议。投资人请详阅基金合同和基金招募说明书、基金产品资料概要等法律文件,并自行承担投资风险。

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